韩冬:中国期权专家，金融学硕士，职业投资人，CCTV证券资讯频道期权专家，中央人民广播电台—《经济之声》频道期权专家。和讯期权频道首席顾问，中国证券报专栏撰稿人，具有十余年金融资本市场投资管理经验。首个提出“三维金融市场”概念，并创立三维投资体系，将理论与投资技术工具相结合，将股票、股指期货、期权融为一体构筑投资新思维。

 

课程目录：

 

一、期权的介绍

1、期权改变了中国金融市场生态结构，不了解期权，你将无法理解这个新的时代。

2、期权的特点和优势：

（1）不同盈亏平衡点。

（2）无风险利。

（3）风险管理工具。

（4）提高资金的使用效率。

二、期权工具的分类和使用定位

1、期权是一份在市场波动中预期的权力，它能够帮助投资者抵御市场不可预知的波动风险，能够保护投资者经历市场牛熊的转换，是这个市场提供给普通投资者的一份金融保险。

2、期权只是工具，重点在工具的利用期权的出现，使制定丰富的对冲风险组合成为可能。

3、期权的作用在于套利、风险管理工具和精细化风险管理，提高资金使用效率。

4、合理地利用期权能够规避风险并赚取风险的钱。

5、期权根据不同的定义有不同的分类：

（1）根据标的物的权利分为：看涨期权和看跌期权。

（2）根据到期日分为：欧式期权、美式期权、其他期权。

（3）根据履约价格分为：平值期权、实值期权、虚值期权。

三、期权的选择和应用

1、期权买卖双方的权利和义务。

2、期权的要素：权利金；到期日；行权价格；标的资产。

3、期权新合约生成。

4、期权价=内含价值+时间价值。

四、期权的基本交易与操作

1、期权价值的构成

（1）、期权的价格是有内涵价值和时间价值构成的。

（2）、内涵价值和时间价值不同向波动的时候，看到的期权报价没有变化，但是期权内部可能已经发生了翻天覆地的变化。

2、期权实际操作策略

（1）、期权基本交易：

期权有四个方向，有看涨也有看跌，买入和卖出。买入认购期权，买入认沽期权，卖出认购期权，卖出认沽期权。

期权手指操教你如何看待期权多空。左右买权，右手卖权。

买入看涨期权代表大幅看多，一旦市场出现大幅上涨，收益是无限的。买入看跌期权是大幅看空，亏损有限，但是市场一旦出现下跌，收益是无限的。

市场80%的行情是震荡的行情，只有20%的行情是流畅的趋势行情。

（2）、期权基本操作

五、期权的相对复杂策略

1、期权的四个策略组合在买卖交易中，买入和卖出的同时对市场震荡的区间有不同的看法。

2、投资分为左侧和右侧交易。

3、买入看涨和看跌期权，设置盈亏平衡点在趋势线上，只要突破就有收益。

4、跨式策略，宽跨式策略。

5、判断市场结构，比单一判断涨跌容易的多。只需要判断是震荡还是趋势结构。用这个策略获得收益更加容易。

6、卖出跨式策略，宽跨式策略。

六、期权交易的逻辑

1.期权组合策略：跨市和宽跨式买入卖出策略，牛市价差策略、熊市价差策略（看涨、看跌）。

2.提高交易理解和交易技术水平。

3.韩冬期权周期。

4.期权：交易前的定位。

5.期权的获利思维方式：

（1）什么行情结构

（2）什么策略方法

（3）获得什么收益

（4）评估风险结构

6.交易的本质：交易是为了更好的自己。

 

培训视频截图：