许哲

曾任茂隆实业发展总公司首席策略师，任上海谦象资产管理有限公司总经理，挪威 Theta Capital Management Ltd 首席策略师。主要领域为期权对冲套利交易，并涉足大宗商品贸易与金融衍生品的交易。

由于其在2015年6月5日在个人专栏中发表了一篇名为《图穷匕见》的预测文章，精准提示了股灾连环平仓过程及人民币风险，使其名声大噪，而其个人所发表的文章，由于观点鲜明准确，对市场行情分析独到，因此受到广大投资者的热烈追捧，收获数万忠实粉丝。

 

 

课程安排

 

 

一、股票类资产的基本概念

1.股东权益与证券化

2.股票估值的相关概念

3.宏观周期对股票估值的影响

4.股票指数的相关概念

5.ETF 与 ETN 等资产的原理

 

二、期权的基本概念

1．买权与卖权

2．权利仓与义务仓

3．单标的的四种交易方式：Long/Short Call & Long/Short Put

4．期权的保证金规则

 

三、希腊字母的含义和用法

1.Delta Gamma Vega Theta 的含义

2.波动率的基本概念（隐含波动率与回望波动率）

3.Vega 中性回归定律的含义

4.期权时间价值的规律

5.二阶导数的含义

6.计算整个投资组合的希腊字母

 

四、期权组合的基本概念

1.备兑策略的基本概念

2.期权平价定律

3.熊市/牛市价差组合

4.流行的组合策略介绍

 

五、使用期权降低投资成本

1.利用期权降低买方成本

2.利用期权抬高做空价格

3.降低投资方向错误带来的损失

4.快速挽回成本的特殊组合

 

六、使用期权组合做趋势投机

1.看多/空趋势中防止反复

2.如何在风险可控的前提下提高实际杠杆率

3.完整的趋势追踪类策略的期权版本

 

七、商品期权的套保

1.期货期权的交割方式

2.上下游企业对期权的不同用法

3.场外期权与场内期权的区别

 

八、波动率交易与波动率衍生品

1.波动率指数 VIX 的简介

2.波动率衍生品

3.波动率的波动率

 

课件截图：